กองทุนตราสารหนี้คืออะไร เช็กความน่าสนใจของการลงทุนประเภทนี้
นักลงทุนทุกคนทราบดีว่า การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้คือตัวช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน แต่คุณทราบหรือไม่ว่ายังมีนักลงทุนอีกหลายคนที่เลือกลงทุน เพียงเพราะได้ยินมาว่ากองทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนในกองทุนรวมหุ้น
ความน่าสนใจที่นักลงทุนควรศึกษา ของกองทุนตราสารหนี้คืออะไร
กองทุนตราสารหนี้คือกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ โดยตราสารหนี้จะมอบสถานะให้แก่ผู้ลงทุนเป็น “เจ้าหนี้” และผู้ที่นำตราสารออกมาขายจะมีสถานะเป็น “ลูกหนี้” เช่น พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยรัฐบาล และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน เป็นต้น ซึ่งผลตอบแทนที่เจ้าหนี้จะได้รับคือ “ดอกเบี้ย” ในอัตราคงที่ เช่น อัตราดอกเบี้ย 3% ระยะเวลาครบกำหนด 3 ปี และตกลงจะจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ 3 เดือน เป็นต้น โดยเจ้าหนี้จะได้รับเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดที่ตกลงเอาไว้
กองทุนตราสารหนี้มักจะถูกใช้เป็นเครื่องมือสำหรับการสร้าง Safe Zone ให้แก่พอร์ตการลงทุน ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเกิดความผันผวน และส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์ ด้วยความเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่สวนทางกับอัตราดอกเบี้ยในตลาด นักลงทุนจึงให้ความนิยมในการเข้าซื้อกองทุนสะสมเอาไว้สำหรับเสริมสภาพคล่องให้แก่พอร์ต โดยใช้การพิจารณาความเหมาะสมของกองทุน กับภาวะเศรษฐกิจในช่วงเวลานั้น ว่าสอดคล้องกับกองทุนระยะสั้น หรือระยะยาว
ดังนั้นถึงแม้กองทุนตราสารหนี้คือพื้นที่ปลอดภัยสำหรับใช้พักเงินลงทุน แต่นักลงทุนจะเลือกลงทุนตามคำแนะนำของคนอื่นไม่ได้ เพราะจะเห็นได้ว่า การเลือกกองทุนให้เหมาะสมจะต้องพิจารณาจากหลายปัจจัย และที่สำคัญอย่าลืมว่ากองทุนตราสารหนี้ก็มีความเสี่ยงด้วยเช่นกัน นักลงทุนจึงควรศึกษาและเลือกกองทุนด้วยตัวเอง และจะต้องรู้ว่าซื้อกองทุนเพื่ออะไร ต้องการให้ผลลัพธ์ออกมารูปแบบไหน กองทุนตราสารหนี้จึงจะตอบโจทย์ได้อย่างถูกวัตถุประสงค์
เทคนิคในการเลือกกองทุนตราสารหนี้คืออะไร เลือกแบบไหนตอบโจทย์นักลงทุน
เพื่อให้นักลงทุนมีแนวทางในการเลือกกองทุนตราสารหนี้ให้เหมาะสม และสอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจ เรามีเทคนิคสำหรับเลือกกองทุนมาฝาก โดยวิธีการเลือกกองทุนตราสารหนี้คือ
- เลือกกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในตราสารที่มีความมั่นคง
สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ยังไม่ทราบว่า ควรลงทุนในตราสารชนิดไหนดี สามารถเริ่มต้นกับกองทุนตราสารหนี้ที่มีนโยบายลงทุนกับตราสารหนี้ที่มีความมั่นคงสูงได้ เช่น กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยรัฐบาล จะถือว่ามีความมั่นคงสูง และมีความน่าเชื่อถือ ส่วนหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน นักลงทุนอาจจะต้องใช้ประสบการณ์และความชำนาญเพิ่มขึ้นอีกนิด เพราะหุ้นกู้นั้น จะขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัทที่นำหุ้นกู้ออกมาขาย ซึ่งแน่นอนว่าแต่ละบริษัทย่อมมีความสามารถที่ไม่เท่ากัน แต่ถ้าต้องการลงทุนจริง ๆ ควรเลือกกองทุนที่ลงทุนในหุ้นกู้ของบริษัทที่มีชื่อเสียง มีพื้นฐานดี และมีสภาพคล่องสูง จะช่วยลดความเสี่ยงในความสามารถชำระหนี้ลงได้
- รู้จักและเข้าใจเลือกกองทุนตราสารหนี้ให้สอดคล้องกับระยะเวลา
ระยะเวลาของกองทุนตราสารหนี้คือ ระยะเวลาครบกำหนดชำระเงินต้นคืน ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็นตราสารระยะสั้น ตราสารระยะกลาง และตราสารระยะยาว โดยวิธีการเลือกกองทุนนักลงทุนจะต้องเลือกให้ระยะเวลาสอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยในตลาด เช่น เมื่อดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาขึ้น กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น ที่เพิ่งออกมาใหม่ในช่วงเวลานั้นจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตราสารหนี้ที่ออกมาก่อนหน้านี้ เพราะตราสารหนี้ที่เพิ่งออกมาใหม่จะอิงราคาตามอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบัน แต่ถ้าดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง กองทุนตราสารหนี้ระยะกลางถึงระยะยาวจะมีความเหมาะสมมากกว่า เพราะตราสารหนี้ที่ออกมาใหม่จะอิงตามดอกเบี้ยในช่วงขาลงในขณะนั้นด้วยเช่นกัน เป็นต้น
ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องศึกษาวิธีการลงทุนให้เกิดความเข้าใจอย่างถ่องแท้ก่อน เพื่อให้ได้กองทุนที่มีประสิทธิภาพมาช่วยเสริมสภาพคล่องให้แก่พอร์ต